作為當(dāng)下炙手可熱的行業(yè),環(huán)保行業(yè)自年初以來(lái)并購(gòu)有增無(wú)減,三維絲、國(guó)電清新、維爾利等多家公司處于籌劃并購(gòu)階段。2月14日,停牌三個(gè)多月的湘潭電化拋出1.77億元重組預(yù)案,收購(gòu)屬于地方國(guó)資委旗下的污水公司,新增城市污水集中處理業(yè)務(wù)。
湘潭電化已停牌3個(gè)多月,此次交易前,湘潭電化主營(yíng)業(yè)務(wù)為生產(chǎn)、銷售電解二氧化錳和電解金屬錳,出于改善主營(yíng)業(yè)務(wù)的構(gòu)成和增強(qiáng)持續(xù)盈利能力、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的考慮,湘潭電化切入污水處理業(yè)務(wù),無(wú)疑有利于抵御單一行業(yè)波動(dòng)對(duì)業(yè)績(jī)的影響。畢竟污水處理業(yè)務(wù)具有剛性特征,有相對(duì)穩(wěn)定的收入、利潤(rùn)和現(xiàn)金流量,能為上市公司帶來(lái)穩(wěn)定的收入。
根據(jù)重組預(yù)案,公司擬以8元/股的價(jià)格向湘潭振湘國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)投資有限公司非公開(kāi)發(fā)行2212.5萬(wàn)股,購(gòu)買其持有的湘潭市污水處理公司100%股權(quán),標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)估值為1.77億元。發(fā)行完成后,湘潭市污水處理公司將成為湘潭電化的控股子公司,振湘國(guó)投將持有公司13.72%股權(quán),公司實(shí)際控制人仍為湘潭市國(guó)資委。
數(shù)據(jù)顯示,截至2013年末,污水處理公司總資產(chǎn)為21953.16萬(wàn)元,凈資產(chǎn)為11491.07萬(wàn)元,公司2012年度和2013年度營(yíng)業(yè)收入分別為4109.03萬(wàn)元和5131.83萬(wàn)元,凈利潤(rùn)分別為686.99萬(wàn)元和1509.55萬(wàn)元。
據(jù)初步測(cè)算,湘潭污水處理公司2014年預(yù)測(cè)營(yíng)收6270萬(wàn)元、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1970.1萬(wàn)元、扣非后的凈利潤(rùn)為1477.58萬(wàn)元。資料顯示,其現(xiàn)有污水日處理設(shè)計(jì)能力為15萬(wàn)立方米,全年實(shí)際處理能力可達(dá)6000萬(wàn)立方米。目前,該公司運(yùn)營(yíng)的湘潭市河西污水處理廠是湘潭市處理能力強(qiáng)、服務(wù)人口多、遠(yuǎn)期規(guī)劃規(guī)模大的污水處理廠。
湘潭電化還透露,公司此次注入的城市污水處理業(yè)務(wù),采取的是“政府特許、政府采購(gòu)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)”的經(jīng)營(yíng)模式,獲得了政府特許經(jīng)營(yíng)權(quán)并簽訂了《特許經(jīng)營(yíng)合同》。
“向污水處理公司采購(gòu)污水處理服務(wù);通過(guò)實(shí)施行業(yè)內(nèi)主流的定價(jià)機(jī)制,建立了合理的污水處理結(jié)算價(jià)格調(diào)整機(jī)制,其收益和現(xiàn)金流穩(wěn)定可靠,為湘潭電化轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了有力支持。”湘潭電化公告表示。