在證監(jiān)會發(fā)布創(chuàng)業(yè)板再融資辦法半年之后,碧水源一紙公告刷新了創(chuàng)業(yè)板再融資的新紀錄。
碧水源2014年12月27日發(fā)布調(diào)整后的定增預案稱,計劃募集資金總額不超過78.86億元,用于“珠海市全市污水管網(wǎng)建設(shè)工程”等多個項目。
“一系列國家支持政策的出臺已經(jīng)為污水處理行業(yè)創(chuàng)造了良好的外部發(fā)展環(huán)境,為行業(yè)全面高速發(fā)展帶來戰(zhàn)略性發(fā)展機遇。”碧水源在增發(fā)預案中表示,公司在增發(fā)后資金實力將增強,這有助于公司搶占市場資源。
公開資料顯示,這是自創(chuàng)業(yè)板再融資開閘以來大的再融資紀錄。這些資金將用于建設(shè)41個項目,包括4個BT項目,5BOT項目,2個EPC TOT項目,5個PPP項目和25個EPC項目。
據(jù)了解,PPP項目是指公共基礎(chǔ)設(shè)施一種項目融資模式。長江證券分析師鄧瑩認為,大量PPP項目的獲得說明公司市場評價不斷提高。
除了碧水源,同屬創(chuàng)業(yè)板上市公司的三聚環(huán)保也發(fā)布了定增預案,擬非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過8943萬股,發(fā)行價格為22.36元/股,募集資金總額不超過20億元。三聚環(huán)保稱,扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額將用于償還銀行貸款及補充公司流動資金。
而它們共同的政策背景是,證監(jiān)會2014年5月發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》(下稱《辦法》)。
辦法規(guī)定,創(chuàng)業(yè)板上市公司必須符合一些資產(chǎn)、盈利指標才能進行再融資。例如,近二年要盈利,且凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù);又如,近二年按照上市公司章程的規(guī)定實施現(xiàn)金分紅。
具體到非公開發(fā)行股票,還要求特定對象符合股東大會決議規(guī)定的條件且發(fā)行對象不超過五名。如果發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的,應當遵守國家的相關(guān)規(guī)定。
污水市場再發(fā)力
連日來,碧水源繼續(xù)發(fā)力污水回用與再生利用市場,預中標北京市順義新城牛欄山再生水廠一期工程特許經(jīng)營BOT項目。碧水源相關(guān)人士透露,公司已被確定為北京市順義新城牛欄山再生水廠一期工程特許經(jīng)營BOT項目的中標候選人,目前項目正在公示期。
根據(jù)項目招標信息,該再生水廠遠期規(guī)劃建設(shè)規(guī)模為3.4萬立方米/日,擬分期建設(shè),一期建設(shè)規(guī)模為2萬立方米/日(本次招標僅涉及一期工程),特許經(jīng)營期28年(含建設(shè)期)。
污水處理及再生回用是碧水源的主要目標市場,2015年1月以來,已成功獲得寧波象保(石浦)再生水廠工程特許經(jīng)營項目、南陽高新區(qū)污水廠BOT特許經(jīng)營項目、旅順小孤山污水處理廠BOT項目等,并與合肥市政府簽訂合作框架協(xié)議,計劃未來3年內(nèi)投資50—60億元致力于巢湖流域水環(huán)境治理,包括建設(shè)膜生產(chǎn)基地以及巢湖治理示范工程項目。
上述人士介紹,公司今年將繼續(xù)加大在污水處理及再生回用市場的拓展力度,目前公司全國市場布局基本形成,業(yè)務覆蓋到華東(江蘇、上海)、華北(河北、山東)、華南(廣東)、華中(湖南、湖北)、西北(內(nèi)蒙古、新疆、山西、陜西)以及西南(云南、重慶)地區(qū)。
而作為國內(nèi)水務,碧水源是我國環(huán)保行業(yè)內(nèi)少數(shù)擁有核心技術(shù)與產(chǎn)品的公司之一。在PPP模式實踐方面,碧水源近年來首以混合所有制形式與各地國有水務企業(yè)形成幾十家控股或參股子公司。
碧水源公司相關(guān)負責人指出,在融資實力和渠道方面,經(jīng)粗略估算,公司目前資金使用能力可達500億元。“2007年至今,碧水源已與多省市國有水務公司以PPP模式組建了20多家合資公司,合作建設(shè)的污水資源化工程規(guī)模累計超過1000萬噸/日。”
2014年12月,碧水源發(fā)布募資金額達78億元的定增預案,其中就包括5個純粹PPP項目,以及10個BT和BOT等準PPP項目。2015年伊始,碧水源已取得PPP開門紅,繼在河南南陽簽訂PPP項目后,下屬子公司青島水務碧水源采用PPP模式成立了合資公司——鋼城區(qū)碧水源水務環(huán)??萍加邢薰尽?