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【中國(guó)環(huán)保在線 清潔能源】近年來(lái)，隨著我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系及配套政策體系的不斷完善，新能源汽車(chē)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。繼前三季度逆勢(shì)生長(zhǎng)后，進(jìn)入第四季度，新能源汽車(chē)迎來(lái)銷(xiāo)售旺季，銷(xiāo)量保持高增長(zhǎng)是大概率事件。分析指出，隨著補(bǔ)貼政策調(diào)整落地時(shí)間窗口臨近，不確定性將逐步消除，新能源汽車(chē)板塊將迎來(lái)配置機(jī)會(huì)。
中國(guó)新能源汽車(chē)的發(fā)展勢(shì)頭，很“猛”、很“強(qiáng)”、很給力。在國(guó)家層面政策的大力扶持下，中國(guó)的新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量已經(jīng)實(shí)現(xiàn)三連冠。即便是傳統(tǒng)的銷(xiāo)售淡季，增長(zhǎng)勢(shì)頭依舊強(qiáng)勁無(wú)比。
根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)，9月份，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別完成12.7萬(wàn)輛和12.1萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng)64.4%和54.8%。1月份至9月份，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別完成73.5萬(wàn)輛和72.1萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng)73%和81.1%。
進(jìn)入9月以來(lái)受到多種因素影響，宏觀經(jīng)濟(jì)前景不明朗，汽車(chē)市場(chǎng)走勢(shì)低迷。9月份全國(guó)乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量出現(xiàn)10%以上的下滑。但是新能源乘用車(chē)呈現(xiàn)出月度環(huán)比向上的趨勢(shì)。在當(dāng)前車(chē)市整體低迷的時(shí)期，新能源汽車(chē)的市場(chǎng)表現(xiàn)可以說(shuō)是逆勢(shì)生長(zhǎng)。
雖然在某段時(shí)間內(nèi)，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量也表現(xiàn)出沖高回落的勢(shì)頭，但這與企業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、去產(chǎn)能、提倡節(jié)能環(huán)保等多方面因素有關(guān)，只是短暫影響。有關(guān)方面預(yù)計(jì)，中國(guó)到2030年的電動(dòng)車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量將達(dá)到1500萬(wàn)輛，不同級(jí)別的自動(dòng)駕駛基本普及，電動(dòng)車(chē)保有量將達(dá)到8000萬(wàn)輛。
而且從基本面來(lái)看，新能源車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)環(huán)比逐月爬升，帶動(dòng)中游排產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)提升，股價(jià)與基本面出現(xiàn)明顯背離。隨著補(bǔ)貼政策調(diào)整落地時(shí)間窗口臨近，不確定性將逐步消除，板塊又將迎來(lái)配置機(jī)會(huì)。
作為新能源產(chǎn)業(yè)的“晴雨表”，新能源汽車(chē)上市企業(yè)的業(yè)績(jī)是行業(yè)興衰好的說(shuō)明。據(jù)媒體報(bào)道，截至2018年10月15日，有129家新能源汽車(chē)行業(yè)上市公司公布三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中業(yè)績(jī)報(bào)喜的有82家，占比63.57%。
其中正海磁材、*ST佳電、京威股份、道明光學(xué)、啟明信息、東方電熱、宜安科技、甘肅電投、東方精工、江特電機(jī)等10家公司三季報(bào)凈利潤(rùn)同比增幅有望翻倍。
近一個(gè)月內(nèi)，有25只新能源汽車(chē)概念股獲機(jī)構(gòu)給予“買(mǎi)入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)。三花智控、贛鋒鋰業(yè)、精鍛科技、億緯鋰能、當(dāng)升科技、格林美、銀輪股份等個(gè)股被機(jī)構(gòu)重點(diǎn)看好。
尤其是進(jìn)入第四季度，新能源汽車(chē)迎來(lái)銷(xiāo)售旺季，銷(xiāo)量保持高增長(zhǎng)是大概率事件。而且隨著中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)放開(kāi)，國(guó)外新能源汽車(chē)殺入，整個(gè)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)產(chǎn)品的需求將大幅提升，具備技術(shù)、成本、資金等多方面優(yōu)勢(shì)的新能源車(chē)企及產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的供應(yīng)商競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。
從另一個(gè)角度來(lái)看，傳統(tǒng)燃油車(chē)銷(xiāo)量下滑不盡如人意，新能源汽車(chē)卻能“逆流而上”，這在很大成熟上源于我國(guó)新能源汽車(chē)技術(shù)的日臻成熟，性?xún)r(jià)比越來(lái)越高，加上新能源汽車(chē)市場(chǎng)需求的釋放，所以2018年實(shí)現(xiàn)110萬(wàn)輛的預(yù)期實(shí)現(xiàn)并不困難。
不過(guò)也有分析機(jī)構(gòu)提出了擔(dān)憂(yōu)。雖然現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入新能源汽車(chē)的銷(xiāo)售旺季，但鋰鈷原材料價(jià)格并未見(jiàn)明顯反彈甚至繼續(xù)陰跌，市場(chǎng)需求增長(zhǎng)并非超預(yù)期，值得引起重視。尤其是今年第四季度是2019年新能源汽車(chē)政策落地的窗口時(shí)期，所以必須注意中短期風(fēng)險(xiǎn)。
建議重點(diǎn)關(guān)注：電池寧德時(shí)代、具備差異化研發(fā)能力的新宙邦、制造企業(yè)宏發(fā)股份、鋰電中游新貴璞泰來(lái)、受益高鎳化趨勢(shì)的當(dāng)升科技，以技術(shù)與成本雙重的創(chuàng)新股份。
