原文題目：Environmental Regulation, Resource Misallocation, and Ecological Efficiency
 

　　原文作者：Shuhong Wang, Xiaoli Sun, Malin Song
 

　　原文期刊：Emerging Markets Finance & Trade
 

　　發(fā)表時(shí)間：2021年
 

　　關(guān)鍵詞：生態(tài)效率、生態(tài)足跡、環(huán)境規(guī)制、空間誤差模型
 

　　一、 研究背景
 

　　2016年11月，在巴黎協(xié)議的框架下，中國(guó)提出2030年單位GDP二氧化碳排放量比2005年下降60%至65%。盡管這項(xiàng)任務(wù)是中央根據(jù)地方意愿分配到每個(gè)省的，但大多數(shù)省份將60%作為目標(biāo)，這種做法忽略了地區(qū)差異，即各省在節(jié)能減排潛力方面的不同。一些節(jié)能減排潛力較大的省份將60%作為目標(biāo)導(dǎo)致其失去了進(jìn)一步減排的動(dòng)力，而江蘇、浙江和河北等排放量較高的省份則為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)實(shí)施了斷電和停產(chǎn)等非常規(guī)節(jié)能措施。
 

　　相關(guān)研究表明嚴(yán)格的環(huán)境監(jiān)管會(huì)導(dǎo)致資源利用效率和產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的下降(Boyd，McClelland，1999)。而設(shè)計(jì)良好的環(huán)境政策則能夠確保資源的有效利用，提高產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和生產(chǎn)率(Becker, 2011; Porter , 1991; Porter, Linde, 1995)。理論上，根據(jù)波特假說(shuō)，環(huán)境規(guī)制將改變生產(chǎn)過(guò)程，而遵守環(huán)境政策將增加生產(chǎn)成本，因此環(huán)境規(guī)制是否會(huì)優(yōu)化資源再分配效率取決于不同效應(yīng)的影響。盡管許多學(xué)者討論了環(huán)境監(jiān)管的適度性，但如何設(shè)計(jì)最合適的環(huán)境政策一直是一個(gè)困擾國(guó)內(nèi)外學(xué)者的問(wèn)題。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的放緩，中央和地方之間對(duì)經(jīng)濟(jì)和環(huán)境的偏好的差異，各省在制定和實(shí)施環(huán)境政策時(shí)往往偏好寬松的環(huán)境政策，這阻礙了中國(guó)整體環(huán)境質(zhì)量的改善和資源的優(yōu)化配置，導(dǎo)致各個(gè)地區(qū)的生態(tài)效率下降。然而目前只有少數(shù)研究關(guān)注環(huán)境規(guī)制和資源錯(cuò)配對(duì)生態(tài)效率的影響。
 

　　本文根據(jù)各區(qū)域的具體情況研究了環(huán)境規(guī)制和資源錯(cuò)配對(duì)區(qū)域生態(tài)效率的影響，并基于空間異質(zhì)性和相關(guān)性研究了地方保護(hù)主義和資源錯(cuò)配情況下生態(tài)效率的空間溢出效應(yīng)。本文結(jié)合了中國(guó)各地區(qū)節(jié)能減排潛力和資源配置，并引入了生態(tài)效率分析。因此，本文的研究拓展了經(jīng)濟(jì)學(xué)和生態(tài)學(xué)的研究邊界，為決策者提供了參考。
 

　　二、模型構(gòu)建
 

　　假設(shè)區(qū)域生產(chǎn)函數(shù)為C-D生產(chǎn)函數(shù)。一般來(lái)說(shuō)，生產(chǎn)要素中的資本要素不受環(huán)境規(guī)制的影響，而其他要素，包括勞動(dòng)力、外商投資、金融發(fā)展，科技創(chuàng)新等因素，都與環(huán)境政策密切相關(guān)，因此使用E來(lái)表示除資本要素之外的其他要素，將其簡(jiǎn)化為資源要素。因此，區(qū)域利潤(rùn)函數(shù)為：

　　s代表產(chǎn)業(yè)；i代表地區(qū)；π代表利潤(rùn)；τY為產(chǎn)出扭曲；τE為資源扭曲；P為產(chǎn)品價(jià)格；R為資本要素價(jià)格；ω為資源要素價(jià)格。假設(shè)各地區(qū)中間產(chǎn)品部門(mén)的生產(chǎn)函數(shù)是不變替代彈性的D-S生產(chǎn)函數(shù)。那么，企業(yè)利潤(rùn)最大化的條件是：

　　資源要素的分配和產(chǎn)出分別為：

　　這表明，資源要素在不同地區(qū)之間的分配不僅取決于資源扭曲τE，還取決于地區(qū)環(huán)境規(guī)制A。如果資源要素配置受到環(huán)境規(guī)制的影響，各地區(qū)的邊際產(chǎn)量和資源要素投入成本將存在差異。因此

　　綜上所述，資源扭曲τE為， 

　　公式(6)表明，當(dāng)某地區(qū)受到環(huán)境規(guī)制的影響且無(wú)法獲得相關(guān)資源要素時(shí)，τE將較高；當(dāng)某地區(qū)可以從環(huán)境規(guī)制中受益時(shí)，τE將較低。
 

　　三、 變量選取
 

　　1、資源錯(cuò)配程度
 

　　參考相關(guān)研究以各地區(qū)市場(chǎng)發(fā)展程度的相對(duì)差距作為資源錯(cuò)配程度的衡量指標(biāo)，即：

　　其中factor指市場(chǎng)發(fā)展程度，參考相關(guān)研究，建立了一個(gè)包含外商投資、人口結(jié)構(gòu)、金融發(fā)展、科技成果方面的指標(biāo)體系，使用主成分分析方法計(jì)算各省份的市場(chǎng)發(fā)展指數(shù)。
 

　　2、環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度
 

　　本文用成本指數(shù)來(lái)衡量一個(gè)地區(qū)的環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度。將環(huán)境保護(hù)投資作為污染治理成本，使用環(huán)境保護(hù)投資/GDP來(lái)代表污染價(jià)格P，并計(jì)算兩個(gè)省份之間的相對(duì)污染價(jià)格價(jià)格ΔQijt，即：

　　然后，一個(gè)省份的環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度可根據(jù)該省與其他省份之間的相對(duì)污染價(jià)格的平均值計(jì)算得出，即：

　　3、生態(tài)效率
 

　　生態(tài)效率使用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DEA)進(jìn)行測(cè)量，投入指標(biāo)包括勞動(dòng)(年末員工人數(shù))、資本(全社會(huì)固定資產(chǎn)投資)和土地(生態(tài)足跡)，產(chǎn)出指標(biāo)包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平(GNP)、社會(huì)發(fā)展水平(包括科學(xué)、教育和醫(yī)療)和環(huán)境條件(污染足跡)。
 

　　4、控制變量
 

　　控制變量包括區(qū)域物流水平(人均里程數(shù))、互聯(lián)網(wǎng)普及率、對(duì)外貿(mào)易依存度(進(jìn)出口總額/GDP)、政府對(duì)環(huán)境治理的支持程度(區(qū)域環(huán)境保護(hù)投入/總投入)、政府的經(jīng)濟(jì)調(diào)控能力(財(cái)政支出/GDP、財(cái)政收入/GDP)、工業(yè)企業(yè)的所有制結(jié)構(gòu)(國(guó)有企業(yè)產(chǎn)值/工業(yè)企業(yè)產(chǎn)值、國(guó)有企業(yè)產(chǎn)值/私營(yíng)企業(yè)產(chǎn)值)、企業(yè)對(duì)環(huán)境保護(hù)的重視程度(企業(yè)環(huán)保支出/管理費(fèi)用)、科技發(fā)展水平(發(fā)明專(zhuān)利數(shù)量)、人口自然增長(zhǎng)率、消費(fèi)水平(CPI)、人均土地承載力。
 

　　四、回歸分析
 

　　（一）環(huán)境規(guī)制與資源錯(cuò)配的關(guān)系
 

　　為了研究環(huán)境規(guī)制和資源錯(cuò)配的關(guān)系，建立回歸方程如下：

　　其中rm指區(qū)域資源錯(cuò)配程度；sp指相對(duì)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度；X表示控制變量，包括區(qū)域物流水平(tur)、政府經(jīng)濟(jì)監(jiān)管能力(gfe1)、對(duì)外貿(mào)易依存度(trade)、工業(yè)企業(yè)所有制結(jié)構(gòu)(os1)和外資貢獻(xiàn)度(for)；i表示區(qū)域，t表示時(shí)間。
 

　　為了證實(shí)環(huán)境規(guī)制與資源錯(cuò)配之間的非線性關(guān)系，在回歸中引入了環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的二次項(xiàng)；為了更好地控制其他未考慮的變量對(duì)資源錯(cuò)配的影響，引入了資源錯(cuò)配滯后項(xiàng)作為解釋變量；由于模型中的解釋變量之間可能相互影響，可能存在內(nèi)生性問(wèn)題，所以采用系統(tǒng)廣義矩量法(GMM)，以內(nèi)生變量的滯后項(xiàng)為工具變量，檢驗(yàn)環(huán)境規(guī)制與資源錯(cuò)配之間的關(guān)系。由于資源錯(cuò)配可能會(huì)抑制工業(yè)生產(chǎn)，并可能進(jìn)一步影響國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控，因此將政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的控制程度作為內(nèi)生解釋變量；資源配置可能與區(qū)域物流水平有關(guān)，因此將物流水平作為內(nèi)生解釋變量；一個(gè)地區(qū)的資源稟賦決定了出口技術(shù)的復(fù)雜性，而該地區(qū)的資源錯(cuò)配水平可能會(huì)影響該地區(qū)的對(duì)外貿(mào)易依存度，因此將對(duì)外貿(mào)易依存度作為內(nèi)生解釋變量。
 

　　下表顯示了系統(tǒng)GMM的估計(jì)結(jié)果，從下表可以看出，引入控制變量前后，相對(duì)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的估計(jì)系數(shù)不會(huì)發(fā)生變化，且顯著為負(fù)，而相對(duì)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的二次項(xiàng)的系數(shù)顯著為正。這表明，當(dāng)區(qū)域間的相對(duì)環(huán)境規(guī)制程度不強(qiáng)時(shí)，一個(gè)區(qū)域的相對(duì)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度越高，資源錯(cuò)配程度越弱，然而，當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度較大時(shí)，資源錯(cuò)配的程度會(huì)加劇，我們稱這種現(xiàn)象為資源配置的U形曲線?；赨型關(guān)系的存在，必然存在一個(gè)最優(yōu)的相對(duì)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度，對(duì)資源錯(cuò)配產(chǎn)生最高的約束作用水平。根據(jù)回歸系數(shù)和二次函數(shù)的性質(zhì)可以對(duì)其進(jìn)行簡(jiǎn)單估計(jì)，由此得到的最優(yōu)相對(duì)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度約為1.13。當(dāng)兩個(gè)區(qū)域之間的相對(duì)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度為1.13時(shí)，污染將轉(zhuǎn)移到環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度較低的區(qū)域，從而刺激資源的有效配置，降低資源的錯(cuò)配程度。

　　（二）環(huán)境規(guī)制、資源錯(cuò)配與生態(tài)效率的空間分析
 

　　分析空間相關(guān)性的內(nèi)在機(jī)制的空間模型主要包括空間自回歸模型(SAR)和空間誤差模型(SEM)，模型的具體表達(dá)式如下：

　　其中，EFE指生態(tài)效率；W為空間權(quán)重矩陣；μ表示隨機(jī)誤差項(xiàng)?？刂谱兞堪夹g(shù)發(fā)展水平(tec)、人均土地承載力(ec)、自然人口增長(zhǎng)率(pop)、產(chǎn)業(yè)所有制結(jié)構(gòu)(os)、互聯(lián)網(wǎng)普及率(int)、消費(fèi)水平(CPI)、政府調(diào)控經(jīng)濟(jì)的能力(gfe)、工業(yè)企業(yè)的環(huán)境保護(hù)程度(iep)。
 

　　首先采用OLS方法，進(jìn)行拉格朗日乘數(shù)檢驗(yàn)、R-LM滯后檢驗(yàn)和R-LM誤差檢驗(yàn)，以確定空間模型的形式。同時(shí)，進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)和LR檢驗(yàn)，以選擇空間固定效應(yīng)模型(s-FE)、時(shí)間固定效應(yīng)模型(t-FE)、時(shí)空固定效應(yīng)模型(st-FE)和隨機(jī)效應(yīng)模型(RE)。根據(jù)結(jié)果，最終使用空間固定效應(yīng)模型(s-FE)，回歸結(jié)果如下表所示。

　　由上表可知，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的系數(shù)為正，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度二次項(xiàng)的系數(shù)為負(fù)，這表明，不同地區(qū)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的差異對(duì)生態(tài)效率有顯著的倒U型影響，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度差異越大，生態(tài)效率越低。結(jié)合上文分析，可以得知如果環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的差異縮小，不僅可以降低資源錯(cuò)配程度，還可以提高生態(tài)效率。資源錯(cuò)配的系數(shù)為負(fù)，表明資源錯(cuò)配對(duì)生態(tài)效率有顯著的抑制作用。此外，由于相對(duì)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度對(duì)資源錯(cuò)配具有顯著的U型影響，因此，相對(duì)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度和生態(tài)效率之間的倒U型關(guān)系是穩(wěn)定的。環(huán)境規(guī)制與資源錯(cuò)配的交互項(xiàng)的系數(shù)顯著為正，表明環(huán)境規(guī)制減弱了資源錯(cuò)配對(duì)生態(tài)效率的負(fù)面影響。
 

　　（三）穩(wěn)定性檢驗(yàn)
 

　　為了確保估計(jì)結(jié)果的穩(wěn)定性，引入地理距離權(quán)重矩陣W3，其元素表示為兩區(qū)域間距離的倒數(shù)。綜合考慮不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)水平和地理距離對(duì)要素流的影響，建立了權(quán)重矩陣W4?；貧w結(jié)果如下表所示。根據(jù)LM和R-LM的結(jié)果，應(yīng)采用SEM進(jìn)行分析。Hausman檢驗(yàn)和LR檢驗(yàn)的結(jié)果表明，應(yīng)使用固定效應(yīng)模型。環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的系數(shù)為正，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的二次項(xiàng)系數(shù)為負(fù)，資源錯(cuò)配程度的系數(shù)為負(fù)，交互項(xiàng)系數(shù)為正，這些結(jié)果與上文的結(jié)果一致，表明空間權(quán)重矩陣的變化并未改變環(huán)境規(guī)制和資源錯(cuò)配對(duì)生態(tài)效率的影響。

　　五、結(jié)論和影響
 

　　本文首先分析了相對(duì)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度對(duì)資源錯(cuò)配的影響，發(fā)現(xiàn)當(dāng)一個(gè)地區(qū)的環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度與另一個(gè)地區(qū)的環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度之比超過(guò)1.13時(shí)，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的增加加劇了地方資源錯(cuò)配程度，當(dāng)該比例小于1.13時(shí)，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的增加會(huì)降低地方資源錯(cuò)配程度。一個(gè)地區(qū)環(huán)境規(guī)制的適宜性在很大程度上取決于與該地區(qū)相關(guān)的其他地區(qū)的環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度，只有適當(dāng)?shù)沫h(huán)境規(guī)制才能達(dá)到減少資源錯(cuò)配的效果。因此，政府應(yīng)該考慮的關(guān)鍵問(wèn)題是如何根據(jù)歷史和現(xiàn)實(shí)條件設(shè)計(jì)合適的環(huán)境法規(guī)和環(huán)境政策。
 

　　根據(jù)環(huán)境規(guī)制、資源錯(cuò)配和生態(tài)效率的空間回歸，可以得出環(huán)境監(jiān)管和資源錯(cuò)配會(huì)影響生態(tài)效率的結(jié)論。環(huán)境規(guī)制與資源錯(cuò)配之間存在U型關(guān)系，二者均對(duì)生態(tài)效率產(chǎn)生影響。因此，地方政府在努力提高生態(tài)效率的同時(shí)，也應(yīng)該關(guān)注環(huán)境監(jiān)管力度和資源配置水平。此外，地方政府有關(guān)部門(mén)需要相互合作，根據(jù)當(dāng)?shù)貤l件制定適宜的法規(guī)和政策。地區(qū)應(yīng)根據(jù)最適宜的環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度比率制定環(huán)境政策，以確保地區(qū)發(fā)展與全國(guó)目標(biāo)相一致。如果政府在短期內(nèi)采取嚴(yán)格的環(huán)境政策，資源錯(cuò)配可能對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生抑制作用，長(zhǎng)期生態(tài)效率將收到負(fù)面影響。除此之外，國(guó)有企業(yè)的存在加劇了資源錯(cuò)配程度，技術(shù)進(jìn)步對(duì)生態(tài)效率的提高產(chǎn)生重要的影響。
 

　　因此，本文建議：第一，應(yīng)盡快取消區(qū)域保護(hù)主義，鼓勵(lì)區(qū)域要素市場(chǎng)一體化，促進(jìn)要素流動(dòng)；第二，應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持限制性污染控制措施，并將污染控制作為政府績(jī)效評(píng)估的一部分，以確保地方政府政策能夠在污染控制中發(fā)揮作用；此外，應(yīng)利用優(yōu)惠補(bǔ)貼等措施促進(jìn)資源的有效配置。
 

　　原文摘要
 

　　This study presents an ecological efficiency analysis by combining the potential of every area in China in terms of emissions reduction and energy savings with resource allocation. Changes in ecological efficiency are calculated. Environmental regulation and resource misallocation factors are introduced to identify key factors influencing ecological efficiency. The results indicate a U-shaped relationship between provincial relative environmental regulation strength and resource misallocation degree, where regulation could relieve resource misallocation somewhat and improve ecological efficiency. However, after the curve’s turning, ecological efficiency deteriorates. The study expands the research boundary of economics and ecology and provides a reference for policy-makers.
 

　　作者：
 

　　趙一凡 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)經(jīng)研究院研究生
 

　　指導(dǎo)老師：
 

　　王  遙 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院院長(zhǎng)
 

　　原標(biāo)題：文獻(xiàn)分析|環(huán)境規(guī)制、資源錯(cuò)配與生態(tài)效率